Доверительное управление денежными средствами

Сущность доверительного управления денежными средствами (ДУ) состоит в том, что клиент (вверитель) передает банку (доверительному управляющему) на определенный срок денежные средства для последующего управления ими для получения клиентом прибыли.

Банк посредством оказания услуги ДУ предоставляет своим клиентам возможность инвестировать свои денежные средства в ценные бумаги иностранных эмитентов.

Условия и порядок

Банк оказывает услуги ДУ на основании заключенного с вверителем Генерального договора доверительного управления.

Порядок действий, необходимых для получения услуги ДУ:

Ознакомиться с Общими условиями Генерального договора доверительного управления.
Обратиться в банк (при нахождении клиента в г.Минске – в Управление ценных бумаг по адресу: г. Минск, ул. Ольшевского, 24, каб. 604;
при нахождении клиента в другом населенном пункте – в Центр банковских услуг ОАО «Белагропромбанк» и попросить специалиста связаться с работниками Управления ценных бумаг по тел. 8 (017) 229-64-53, 8 (044) 764-04-88) для предоставления специалисту банка необходимых документов согласно Приложению 6 к Общим условиям Генерального договора доверительного управления.
Предоставить специалисту банка Заявление о приеме денежных средств в доверительное управление согласно Приложению 2 к Общим условиям Генерального договора доверительного управления.
Открыть текущий (расчетный) счет, пополнить его и перечислить денежные средства с текущего (расчетного) счета на открываемый банком доверительный (трастовый) счет.

Объекты ДУ

акции иностранных компаний;
депозитарные расписки;
акции торгуемых индексных фондов (ETF);
паи паевых инвестиционных фондов;
облигации и еврооблигации;
производные ценные бумаги;
другие ценные бумаги, обращающиеся на внешнем и внутреннем рынках;
депозиты (вклады) в банках РБ.

Формы ДУ

Полное ДУ, при котором доверительный управляющий совершает действия с находящимися в ДУ активами самостоятельно с последующим обязательным уведомлением вверителя о каждом совершенном действии. Данная форма ДУ подходит клиентам, желающим сохранить и увеличить свои накопления, не занимаясь операциями на фондовом рынке самостоятельно;
ДУ по согласованию, при котором каждая операция по ДУ осуществляется доверительным управляющим после письменного согласования своих действий с вверителем. При данной форме ДУ вверитель дает свое согласие / несогласие на осуществление сделки Доверительным управляющим;
ДУ по приказу, при котором каждая операция по ДУ осуществляется доверительным управляющим исключительно по указанию вверителя на основании его распоряжения. Данная форма ДУ подходит клиентам, желающим исключительно самостоятельно определять направления и характер инвестиций.

Стратегии ДУ

Консервативная стратегия – инвестиционная стратегия, целью которой является сохранение капитала и получение дохода потенциально выше банковского депозита. Стратегия характеризуется низким уровнем риска с сопоставимым уровнем дохода. Существенная доля активов размещается в долговых бумагах с фиксированным доходом.
Умеренная стратегия – инвестиционная стратегия, целью которой является высокая доходность при умеренных рисках. Стратегия характеризуется как «золотая середина» в соотношении риск/доходность. Значительная доля портфеля размещается в рискованных долевых инструментах с высоким потенциалом роста.
Агрессивная стратегия – инвестиционная стратегия, целью которой является получение максимального дохода при высоком риске возможных потерь. Инвестиционный портфель в основном формируется из высокорисковых долевых инструментов, производных ценных бумаг, спекулятивных инструментов.
Индивидуальная стратегия – инвестиционная стратегия, разрабатываемая для конкретного вверителя согласно его предпочтениям по сроку инвестиций, потенциальной доходности, уровню риска, структуре и составу приобретаемых Активов и другим характеристикам портфеля, а также пожеланиям вверителя.

Презентации

Презентация ДУ

Тарифы

Плата (вознаграждение) за ДУ

Расходы Доверительного управляющего, подлежащие возмещению вверителями.

Дополнительно информируем, что в связи с отсутствием у банка возможности совершения сделок с иностранными ценными бумагами на иностранных торговых площадках (за исключением российского рынка) банк с целью установления справедливого отношения к взиманию вознаграждения с клиентов, валютой активов которых являются доллары США и евро, принял решение* о невзимании базовой части вознаграждения с 01.03.2022 до даты восстановления доступа к торгам.

* Решение принято должностным лицом банка, которому предоставлены полномочия по установлению индивидуальных размеров платы согласно Матрице полномочий должностных лиц по установлению индивидуальных размеров платы за операции, включенные в состав Сборника платы (вознаграждений) за операции, осуществляемые ОАО «Белагропромбанк», утвержденной решением Финансового комитета банка от 22.06.2021, протокол № 100.

Контакты

Более подробную информацию об услуге ДУ можно получить по телефонам: 8 (017) 229-64-53, 8 (044) 764-04-88.

Время обслуживания клиентов: пн - чт: 8:30 - 17:00, пт: 8:30 - 15:45, обеденный перерыв: 12:30 - 13:15.

Место нахождения доверительного управляющего: г. Минск, ул. Ольшевского, 24, каб. 604.

Вопрос-ответ

Куда обратиться для заключения договора?

При нахождении клиента в г. Минске – в Управление ценных бумаг по адресу: г. Минск, ул. Ольшевского, 24, каб. 604.

При нахождении клиента в другом населенном пункте – в Центр банковских услуг ОАО «Белагропромбанк» (ЦБУ) и попросить специалиста связаться с работниками Управления ценных бумаг по тел.: 8 (017) 229-64-53, 8 (044) 764-04-88.

Сколько времени занимает оформление договора?

От 30 до 60 минут (без учета передачи денежных средств в ДУ)

Какой срок действия договора?

Срок действия договора определяет вверитель при подаче Заявления о приеме денежных средств в ДУ (срок указывается в Заявлении).

Минимальный срок действия – 1 год.

Максимальный срок действия – 5 лет.

При любом сроке предусмотрена автоматическая пролонгация при отсутствии намерений сторон расторгнуть договор.

При любом сроке возможно досрочное расторжение договора путем уведомления не позднее, чем за 30 календарных дней до предполагаемой даты расторжения договора.

Как вверителю передать денежные средства в ДУ?

В первую очередь необходимо предоставить доверительному управляющему Заявление о приеме денежных средств в ДУ. Далее необходимо осуществить перевод денежных средств с текущего (расчетного) банковского счета на счет доверительного управляющего, указанный в договоре.

Какой минимальный объем денежных средств для передачи в ДУ?

при полном ДУ: 5 000 долларов США / евро, 300 000 российских рублей или 15 000 белорусских рублей;
при ДУ по согласованию: 3 000 долларов США / евро, 200 000 российских рублей или 9 000 белорусских рублей;
при ДУ по приказу: 1 000 долларов США / евро, 100 000 российских рублей или 3 000 белорусских рублей.

Какие формы ДУ есть в банке?

Полное ДУ;
ДУ по согласованию;
ДУ по приказу.

Какие стратегии ДУ есть в банке?

Консервативная, умеренная, агрессивная, индивидуальная. В рамках каждой стратегии (за исключением индивидуальной) доверительным управляющим могут разрабатываться подстратегии с определенным набором (составом) активов, включаемых в инвестиционный портфель вверителя, и их долями в портфеле.

Имеется ли специализированное программное обеспечение (мобильное приложение) по ДУ для вверителя? Можно ли подавать распоряжения, просматривать портфель через ПО (приложение)?

В настоящее время специализированное программное обеспечение (мобильное приложение) по услуге ДУ отсутствует.

Как пополнить активы в ДУ (внести дополнительные денежные средства)?

В первую очередь необходимо предоставить доверительному управляющему Заявление на пополнение доверительного (трастового) счета. Далее необходимо осуществить перевод денежных средств с текущего (расчетного) банковского счета на счет доверительного управляющего, указанный в договоре.

Через какое время после заключения договора могут совершаться сделки?

После заключения договора доверительный управляющий в течение 1-3 дней открывает клиенту необходимые счета у иностранных брокеров и депозитариев и связывается с клиентом для дальнейших действий.

Какие ценные бумаги (финансовые инструменты) могут приобретаться в ДУ?

Акции, депозитарные расписки, облигации, еврооблигации, инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, ETF, производные ценные бумаги и др., обращающиеся на внутреннем и иностранных рынках. Денежные средства, переданные в ДУ, также могут быть размещены во вклад (депозит) на внутреннем рынке РБ.

На каких торговых площадках (биржах) можно приобретать ценные бумаги?

NYSE, NASDAQ, AMEX, XETRA, Euronext, LSE, ПАО «Московская биржа», ПАО «СПБ Биржа», ОАО «БВФБ» и др.

C 24.02.2022 – временно только ПАО «Московская биржа», ПАО «СПБ Биржа» и ОАО «БВФБ» (т.е. рынки РФ и РБ).

Как вверителю подать Распоряжение на осуществление сделки в рамках ДУ по приказу?

Распоряжение может быть подано:

путем предоставления доверительному управляющему оригинала подписанного Распоряжения (по адресу: г. Минск, ул. Ольшевского, 24, каб. 604, либо в любом ЦБУ банка);
путем направления скан-копии или фотокопии по электронной почте (с применением или без применения средств криптографической защиты информации);
почтовой связью.

Можно ли в распоряжении на сделку по приказу указать несколько финансовых инструментов?

В одном распоряжении можно указать не более 5 позиций на совершение сделок.

Как быстро исполняется распоряжение вверителя?

От 5 до 20 минут с момента его получения доверительным управляющим (при наличии денежных средств на счете у иностранного (российского) брокера и при наличии встречной заявки на бирже).

Как рассчитывается комиссия при исполнении распоряжения по приказу?

Комиссия взимается за исполненное (частично исполненное) распоряжение вверителя. Т.е. в случае заключения хотя бы одной сделки по распоряжению, за распоряжение взимается комиссия (единоразово).

Как учитываются активы в ДУ и кому принадлежит право собственности на них?

В соответствии со ст. 901 Гражданского кодекса имущество, переданное в ДУ, обособляется от другого имущества вверителя, а также от имущества доверительного управляющего.

Кроме того, ст. 229 Банковского кодекса определяет, что передача вверителем денежных средств на доверительный (трастовый) счет не влечет за собой прекращения права собственности вверителя на эти денежные средства. Право собственности распространяется и на денежные средства, и на ценные бумаги, полученные (приобретенные) при доверительном управлении.

На чье имя открывается счет для учета ценных бумаг в рамках договора?

Счета для учета приобретаемых в рамках ДУ ценных бумаг открываются на имя доверительного управляющего. Учет активов в ДУ ведется доверительным управляющим в разрезе вверителей.

Каким образом, с какой периодичностью и в какой срок оплачивается комиссия по ДУ и возмещаются расходы доверительного управляющего?

Вознаграждение доверительного управляющего и подлежащие возмещению расходы, понесенные доверительным управляющим, удерживаются из доходов вверителя, а в случае отсутствия доходов – указываются в ежеквартальном отчете и подлежат оплате вверителем самостоятельно не позднее последнего рабочего дня месяца, следующего за отчетным кварталом путем перечисления денежных средств с текущего (расчетного) банковского счета на счет, указанный в отчете.

Какие отчеты предоставляются вверителю в процессе ДУ?

В процессе ДУ вверителю предоставляются Отчеты Доверительного управляющего по форме согласно Приложению 8 к Общим условиям Генерального договора доверительного управления. Отчеты доверительного управляющего предоставляются ежеквартально, при прекращении действия договора и по запросу вверителя.
Для вверителя, выбравшего форму полного ДУ, дополнительно предоставляется отчет о каждом совершенном действии с активами вверителя.

Каким образом предоставляется отчет по ДУ?

Отчет по ДУ может предоставляться следующими способами:

путем непосредственного вручения либо получения оригинала лично вверителем или уполномоченным представителем вверителя (по адресу: г. Минск, ул. Ольшевского, 24, либо в ЦБУ банка);
почтовой связью (заказное письмо с уведомлением о доставке).

Предпочтительный способ получения отчета целесообразно сообщить доверительному управляющему на этапе заключения договора.

Как вывести денежные средства из ДУ?

Необходимо предоставить доверительному управляющему Заявление на вывод Активов.

Частичный вывод активов:

возможен при условии, что стоимость активов после вывода будет не менее пороговой суммы входа в ДУ;
в случае вывода более 30% от стоимости активов взимается комиссия в размере 1% от суммы вывода;
вывод осуществляется на текущий (расчетный) банковский счет вверителя в течение 10 рабочих дней, следующих за днем получения доверительным управляющим Заявления вверителя.

Полный вывод активов (все денежные средства):

считается расторжением договора;
комиссия (1 % от стоимости выводимых активов) не взимается;
при выводе активов удерживаются все комиссии за ДУ;
вывод осуществляется в течение 3 рабочих дней, следующих за датой расторжения договора (дата расторжения договора – 30-й календарный день, следующий за днем получения доверительным управляющим Заявления вверителя).

С какими рисками связано ДУ и кто несет такие риски?

Информация о рисках, связанных с передачей денежных средств в ДУ, содержится в Декларации о рисках (Приложение 12 к Общим условиям Генерального договора доверительного управления).

Имеется ли минимальный размер гарантированного дохода по ДУ?

В соответствии с пунктом 3.3.12 Общих условий Генерального договора доверительного управления доверительный управляющий не вправе давать каких-либо гарантий и обещаний о будущей эффективности и доходности доверительного управления, в том числе основанных на информации о результатах его деятельности в прошлом.

Какое налогообложение доходов от ДУ?

Доходы, полученные вверителем по ДУ, подлежат налогообложению.

Документы

Генеральный договор доверительного управления.

Общие условия Генерального договора доверительного управления.

Перечень документов, представляемых вверителем для заключения Генерального договора доверительного управления.

Заявление о приеме денежных средств в доверительное управление.

Заявление на пополнение доверительного (трастового) счета.

Заявление на вывод активов.

Заявление об изменении формы и/или стратегии доверительного управления.

Распоряжение на осуществление сделки в рамках Доверительного управления по приказу.

Декларация о рисках.

Доверительное управление ценными бумагами – отдельный лицензируемый вид услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам.

В соответствии с п.5 Инструкции о требованиях к условиям и порядку осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам, утвержденной Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31.08.2016 № 76 «О регулировании рынка ценных бумаг», раскрываем локальный правовой акт, регулирующий условия и порядок выполнения работ и оказания услуг доверительным управляющим ценными бумагами.