Организация эмиссии облигаций

Развитие любого бизнеса невозможно без его достаточного финансирования. Длительное время финансирование предприятий осуществлялось за счет его собственных средств и кредитов банка. С принятием в 2008 году ряда законодательных актов Республики Беларусь субъекты хозяйствования получили возможность использовать широко распространённый в мире инструмент публичного заимствования – эмиссия облигаций.

Размещение облигаций позволяет юридическому лицу:

- снижать стоимость заимствования за счет привлечения широкого круга инвесторов и исключения из цепочки финансирования финансовых посредников;

- увеличивать сроки заимствования, так как сроки обращения облигаций, как правило, составляют от 1 до 5 лет;

- создать публичную кредитную историю, что, в свою очередь, предоставляет возможность для реализации других способов привлечения ресурсов (IPO);

- управлять стоимостью заимствования путем выкупа облигаций на рынке, когда они дешевле, и продажи, когда они дороже.

ОАО «Белагропромбанк» оказывает следующие услуги по организации эмиссии облигаций, размещению и обслуживанию облигаций юридических лиц:

- консультирует эмитента в части определения параметров и условий эмиссии облигаций; определения правоспособности эмитента по осуществлению эмиссии облигаций; выявления потенциальных поручителя, гаранта, депозитария; выбора оптимального времени выхода на рынок и др.;

- подготавливает пакет документов для государственной регистрации выпуска облигаций;

- оформляет пакет документов для допуска облигаций к размещению и обращению на бирже;

- осуществляет размещение облигаций на организованном и неорганизованном рынках;

- осуществляет функции платежного агента (выплата дохода, погашение);

- оказывает депозитарные услуги эмитенту облигаций.

Совмещение банком всех вышеперечисленных функций дает возможность эмитенту минимизировать размер уплачиваемого комиссионного вознаграждения и тем самым сократить конечную стоимость заимствования, а использование разветвленной региональной сети банка позволяет привлекать к участию в приобретении облигаций инвесторов по всей стране.

Организация эмиссия облигаций, размещение и обслуживание облигаций юридических лиц осуществляется на основании договора на брокерское обслуживание эмитента облигаций.

Размер вознаграждения за оказание брокерских услуг.